银河证券认为 ，回顾过去4个“五年规划” ，机械设备投资机会均具备其时代特征，如“十一五 ”时期基建地产驱动下的工程机械 ，“十二五 ”时期智能制造大发展下的工业机器人 ，“十三五”时期的新能源装备及“十四五 ”时期的人形机器人等。展望“十五五 ”，“AI时代”也将催生机械设备行业围绕AI的投资机会，建议重点关注AI基建及AI赋能两大方向 。AI基建方向推荐AI PCB设备（包括PCB设备、耗材及SMT设备） 、AIDC发电设备（包括柴油发电机 、燃气轮机及核电设备等）、液冷以及半导体设备；AI赋能方向推荐具身机器人整机及应用场景落地 。
全文如下机械：AI时代 ，寻“机”智能——十五五系列报告
一 、核心观点
回顾五年规划 ，看十五五指引梳理机械AI投资机会：回顾过去4个“五年规划 ”，机械设备投资机会均具备其时代特征 ，如十一五时期基建地产驱动下的工程机械 ，十二五时期智能制造大发展下的工业机器人，十三五时期的新能源装备及十四五时期的人形机器人等。展望十五五 ，“AI时代 ”也将催生机械设备行业围绕AI的投资机会 ，我们梳理得AI基建及AI赋能两大类 。
AI基建：看好PCB设备 、AIDC设备、液冷设备、半导体设备等方向：（1）AI算力革命驱动PCB需求增长，AI服务器带来的不仅是数量的增长 ，更是PCB单机价值量的显著提升 ，PCB设备及材料有望充分受益 。（2）AIDC设备：人工智能数据中心电源带动燃气轮机 、核电 、柴发需求向上。（3）AI算力加速升级，液冷产业链空间广阔。AI拉动全球算力需求 ，高功率下传统风冷逼近散热极限 ，液冷将逐步成为主流方案，液冷市场有望迎来爆发式增长 。看好液冷核心部件及全链条解决方案供应商业绩释放 。（4）AI需求及国产替代逻辑牵引下，半导体设备行业有望迎来高速发展期。
AI赋能：具身智能机器人应用落地 ，主要考虑技术可实现性与成本效益：前者强调容错率高 ，执行速度/同步性要求不高，可重复纠错 ，易于收集数据；后者强调能体现物体/任务/环境泛化性 ，能真正提高效率或降低死伤率 。我们看好中短期具身智能机器人在工业物流（仓储搬运分拣、缝纫 、质检） 、机构养老、特种环境（转炉炼钢，石油化工 ，电力巡检）等应用 ，长期走进家庭 。
二 、投资建议
我们认为，生成式AI的繁荣发展 ，我们已进入“AI时代” ，AI将渗透各行各业并产生深远影响。机械设备行业的发展具备其时代特征，因此在“AI时代 ”机械设备行业大的投资机会也将围绕AI ，建议重点关注AI基建及AI赋能两大方向 ，作为十五五重点配置 。AI基建方向推荐AI PCB设备（包括PCB设备 、耗材及SMT设备）、AIDC发电设备（包括柴油发电机 、燃气轮机及核电设备等） 、液冷以及半导体设备；AI赋能方向推荐具身机器人整机及应用场景落地 。
三、风险提示
国内宏观经济不及预期的风险 、行业政策不及预期的风险 、新技术渗透不及预期的风险、市场竞争加剧的风险、原材料价格大幅上涨的风险 、关税和出口贸易争端的风险。
（文章来源：人民财讯）
股票类的app:银行配资业务-华泰证券：Sora2有望使AI视频产业链受益 建议关注产业进展
网上股票开户怎么销户:股票什么叫加杠杆-中央汇金最新动作引发关注！证监会：核准中央汇金成为信达证券、东兴证券等公司实控人
银行可以办理股票开户:炒股配资正规平台-华泰证券：关注科技公司港股二次上市的投资机会
股票开户在哪家证券开户好:股票论坛app排行榜前十名-前三季度主动权益基金平均业绩超29% 39只“翻倍基” 最牛接近195%
股票论坛推荐:杠杆融资炒股意味什么-泡泡玛特股价跌近8% LABUBU二手价回落及卖空激增引关注
啥叫股票配资呢:股票开户需要哪些要求-开源证券：情绪消费时代 关注高端黄金和时尚黄金品牌
富灯网官网-正规炒股配资网_正规股票配资网站提示：文章来自网络，不代表本站观点。
富灯网官网-正规炒股配资网_正规股票配资网站㉖合规的股票配资平台会定期对内部操作流程进行审查和优化，确保各项业务流程的高效、合规和透明。
3月24日，海洋王照明科技股份有限公司（以下简称“海洋王”，002724.SZ）早盘一字跌停，此后股价拉涨，尾盘封涨停板...
2025年3月8日，东鹏饮料(605499.SH)发布2024年年度报告。截至2025年3月07日，共有1...
宏观要闻2025年国内生产总值增长预期目标为5%左右国务院总理李强周三在政府工作报告中提出，今年发展主要...
据中国人民银行网站6月13日消息，为保持银行体系流动性充裕，6月16日，中国人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位...
界面新闻记者|江怡曼3月21日，界面新闻了解到，保险资金长期改革试点项目正在推进。截至3月初，首批试点项目已...
记者闫桂花激发增长新动能，哪些领域需要进一步深化改革？在3月23日举行的中国发展高层论坛2025年年会...
3月12日，汇丰发布对于中国投资市场的最新观点。汇丰环球私人银行及财富管理中国首席投资总监匡正表示，DeepSe...
2025年3月25日，倍轻松(688793.SH)公告称，公司股东宁波倍松投资有限公司（简称“宁波倍松”）拟通过大宗交易...
3月24日，易方达国证自由现金流ETF公开发售。该产品跟踪国证自由现金流指数，这个指数是什么？有哪些优势？投资价值如何？...
名创优品3月21日在港交所公告，2024年收入同比增长22.8%至169.94亿元；毛利同比增长34.0%至76.371...
记者辛圆3月25日，博鳌亚洲论坛旗舰报告《亚洲经济前景及一体化进程2025年度报告》（以下简称《报告》...
近日，开源证券大连分公司遭大连证监局处罚，暂停其办理需要合格投资者认定相关业务六个月。该惩处力度在近年来券商分支机构中并...
记者王珍中国国际经济交流中心副理事长、国务院发展研究中心原副主任王一鸣周一在“中国发展高层论坛2025...
记者｜赵阳戈年初，证监会就修改《证券发行与承销管理办法》部分条款向社会公开征求意见，市场也将注意力投向了...
记者辛圆给补贴、建平台，为了吸引更多高层次人才，各地纷纷放出“大招”。据央广网周一发布消息，湖...
